25일 오후 2시50분 현재 전일대비 2.02% 오른 50,500원을 기록하고 있는 GS는 지난 1개월간 3.48% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS의 위험을 고려한 수익률은 3.1을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 2.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
두산
2.7%
5.3%
1.9
엔씨소프트
2.5%
5.1%
2.0
CJ
2.1%
-11.3%
-5.3
에스원
1.9%
0.5%
0.2
GS
1.1%
3.5%
3.1
서비스업
0.7%
-0.3%
-0.4
코스피
0.4%
0.8%
2.0
관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.56%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.56% 하락하고 있다.
CJ
192,000원
▼2500(-1.29%)
두산
119,000원
0 (0.00%)
엔씨소프트
268,500원
▼5000(-1.83%)
에스원
104,500원
▲1000(+0.97%)
증권사 목표주가 71,700원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS의 평균 목표주가는 71,700원이다. 현재 주가는 50,500원으로 21,200원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 신한금융투자의 이응주, 한상원 에널리스트가 " 드디어 발전 부문도 살아난다, 2016년 하반기 3대 발전 자회사(GS EPS/E&R/Power)의 합산 영업이익은 전년 동기 대비 31.3% 증가하겠다. 8월 말부터 GS E&R 산하 석탄 화력 발전소 1호기(550MW, 동일 용량의 2호기는 연말 가동 예정)가 가동된다. LNG 발전소의 용량요금이 인상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 66,000원을 제시했고, 신영증권의 오정일 에널리스트가 " 이익모멘텀이 낮아져도 저평가매력이 높다, 목표주가 하향에도 불구하고 저평가 매력이 높은 동사 주가에 대한 매수 투자의견을 유지하고자 하는데, 이는 발전자회사의 성장 증으로 인해 높은 수익성이 지속될 전망이며 PER 7배, PBR 0.6배 주가의 Valuation 매력이 긍정적이라는 판단이기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했다.
8월11일에 GS 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
2/4분기
3조3516.5억
5,038.1억
2,864.7억
직전분기 대비
8.4% 증가
55.4% 증가
74.6% 증가
전년동기 대비
2.0% 감소
28.2% 감소
10.5% 증가
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 13.54%로 업종평균 상회. PER은 8.57로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.57로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.
GS
CJ
에스원
엔씨소프트
두산
ROE
6.6
5.0
16.7
12.1
-16.6
PER
8.6
11.0
23.0
29.4
-
PBR
0.6
0.6
3.9
3.6
0.3
기준년월
2016년3월
2016년3월
2016년3월
2016년3월
2016년3월
외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
8월23일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 236,490주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 75,251주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 161,239주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준
최근 한달간 GS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.71%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 35.03%, 외국인 33.76%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 35.03%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.76%를 보였으며 개인은 31.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 38.12%로 가장 높았고, 외국인이 31.17%로 그 뒤를 이었다. 개인은 30.7%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.
현재주가 근처인 49,000원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 49,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 49,000원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 49,650원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 49,650원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
