유진투자증권에서 29일 현대중공업(009540)에 대해 "3Q17 실적을 기다리며"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 175,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 이상우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 175,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 현대중공업(009540)에 대해 "동사의 3Q17 실적은 매출액 4조 6,661억원, 영업이익 1,063억원(OPM 2.3%)으로 전망한다. 여전히 감소추세인 수주잔고 상황에서 매출액 감소를 회피할 방법은 단기적으로 없기 때문이다. 따라서, 조선부문에서 영업이익이 956억으로 감소가 예상되나, 해양플랜트, 엔진기계 영역에서 전분기와 유사한 이익을 기록해 줄 전망"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "조선/해양/플랜트 3개부문의 합산 연간수주 목표(36억달러) 달성은 현재의 22억 달러 상황을 감안했을 때 어렵지 않을 것으로 전망된다. 9월 들어 초대형 광석운반선(8억달러)을 수주하면서 수주 상황의 개선이 감지되기 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 향후 주가는 현재 PBR 0.6배에 불과한 저평가 상태라는 점을 감안했을 때 추가 하락보다는 상승가능성을 높게 평가하고 있다. 즉, 수주잔고 감소세를 멈출 수 있느냐와 함께 외형 축소에도 불구 실적 저점을 지킬 수 있느냐가 향후 주가에 변곡점이 될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수 | HOLD |
| 목표주가 | 196,923 | 240,000 | 150,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 175,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170929 | 매수(유지) | 175,000 | | 20170508 | 매수 | 175,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170929 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 175,000 | | 20170919 | 신한금융투자 | 매수 | 180,000 | | 20170914 | KB증권 | HOLD(유지) | 150,000 | | 20170912 | 케이프투자증권 | 매수(유지) | 185,000 |
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