DB금융투자에서 28일 이마트(139480)에 대해 "대책없는 부진, 지속될 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 256,000원을 내놓았다.
DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
DB금융투자에서 이마트(139480)에 대해 "10월 추석 시점 차이로 할인점 기존점 성장률이 두 자릿수 역신장했고 11월 기존점 성장률도 25주년 개점 행사를 진행했음에도 불구하고 역신장을(-1.3%) 기록했다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 " 편의점은 신규출점과 적자 축소가 진행중이지만, 신세계푸드/조선호텔은 인건비 증가와 레스케이프 실적 부진으로 부진할 실적으로 기록할 것으로 전망한다. 이에 따라 4Q18 연결기준 영업이익은 24.2%YoY감소한 1,278억원 수준에 그칠 것으로 추정한다"라고 밝혔다.
한편 "쿠팡의 공격이 단기간에 끝날 것 같지 않다. 온라인몰 분할 후 자금 수혈시 온라인 물류 투자와 반격이 예상되지만 단기적 수익성에는 개선의 여지가 적다. 19년 영업이익의 증가폭은 제한적이거나 감소 가능성도 있다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 365,000원까지 높아졌다가 2018년11월 298,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 256,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | TRADING BUY |
| 목표주가 | 275,529 | 325,000 | 220,000 |
| 오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 256,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 325,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다. |
| <DB금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190128 | BUY(유지) | 256,000 | | 20181112 | BUY(유지) | 298,000 | | 20181022 | BUY | 320,000 | | 20180810 | BUY(유지) | 346,000 | | 20180511 | 매수(유지) | 346,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190128 | DB금융투자 | BUY(유지) | 256,000 | | 20190118 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 240,000 | | 20190114 | 하나금융투자 | BUY | 280,000 | | 20190111 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 260,000 |
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