[ET투자뉴스]롯데케미칼_상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 11일 오전 11시55분 현재 전일대비 2.03% 오른 301,500원을 기록하고 있는 롯데케미칼은 지난 1개월간 4.69% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데케미칼의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데케미칼의 위험을 고려한 수익률은 2.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 5.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아모레퍼시픽	2.2%	10.0%	4.5
한국타이어	1.9%	-4.8%	-2.4
한화케미칼	1.8%	-1.5%	-0.8
롯데케미칼	1.6%	4.7%	2.9
S-Oil	1.4%	0.3%	0.2
화학	0.9%	3.9%	4.3
코스피	0.6%	3.5%	5.8

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.09%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.09% 상승중이다.

S-Oil	92,600원 ▼100(-0.11%)	한화케미칼	22,850원 ▼150(-0.65%)
아모레퍼시픽	203,000원 ▲1500(+0.74%)	한국타이어	40,100원 ▼450(-1.11%)

증권사 목표주가 383,600원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데케미칼의 평균 목표주가는 383,600원이다. 현재 주가는 301,500원으로 82,100원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 한승재 에널리스트가 " 순증설 부담 상존, 원가 방향성 더 중요, 시황 반등은 유가 반락 시점 6월 이후를 기다리자. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 340,000원을 제시했고, 대신증권의 한상원, 김성수 에널리스트가 " 순수(Pure)의 시대, 바닥권에서 주가는 언제나 반등, 그리고 연초 반등과도 다르다. 2분기부터는 중국의 경기 부양책(증치세 인하, 소비 부양)의 영향으로 시황 측면에서도 유의미한 변화가 나타날 전망.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 380,000원을 제시했다.

3월14일에 롯데케미칼 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3조8440.0억	1,016.0억	1,019.0억
직전분기 대비	9.5% 감소	79.8% 감소	77.6% 감소
전년동기 대비	4.7% 감소	85.8% 감소	79.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.44%로 업종평균 상회. PER은 5.6으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데케미칼은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	롯데케미칼	한국타이어	아모레퍼시픽	S-Oil	한화케미칼
ROE	15.4	8.1	7.9	14.2	6.9
PER	5.6	10.1	46.0	13.5	7.2
PBR	0.9	0.8	3.7	1.9	0.5
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 4월5일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 118,046주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 119,800주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 3,718주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 롯데케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.43%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.31%, 외국인 34.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 39.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.5%를 보였으며 개인은 25.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.43%로 가장 높았고, 외국인이 37.24%로 그 뒤를 이었다. 개인은 22.96%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기간 주가는 조정을 보이고 있지만 상승추세는 여전히 유효하다.

현재주가 근처인 289,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 289,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 289,500원대는 전체 거래의 22.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 281,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 289,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 289,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월27일 :롯데케미칼(주) 정기주주총회결과
3월27일 :롯데케미칼(주) 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
3월19일 :롯데케미칼(주) 감사보고서 제출


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