[ET투자뉴스]삼성전기_상장주식수 대비 거래량은 1.52%로 적정수준

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 7일 오후 12시35분 현재 전일대비 2.4% 하락하면서 101,500원을 기록하고 있는 삼성전기는 지난 1개월간 10.57% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전기의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전기의 위험을 고려한 수익률은 -4.8을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 -3.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전기가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG이노텍	2.6%	-0.8%	-0.3
삼성전기	2.2%	-10.6%	-4.8
LG디스플레이	2.2%	-7.3%	-3.2
LG전자	1.6%	1.3%	0.8
삼성SDI	1.0%	8.4%	8.4
코스피	0.6%	-1.5%	-2.5
전기전자	0.9%	-3.1%	-3.4

관련종목들도 하락 우세, 전기전자업종 -1.18%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 전기전자업종이 1.18% 하락하고 있다.

LG전자	76,600원 0 (0.00%)	LG이노텍	118,500원 ▼2500(-2.07%)
삼성SDI	238,500원 ▼500(-0.21%)	LG디스플레이	18,550원 ▼850(-4.38%)

증권사 목표주가 142,900원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전기의 평균 목표주가는 142,900원이다. 현재 주가는 101,500원으로 41,400원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 박성순 에널리스트가 " MLCC 회복을 바라보며, 목표주가는 12M FWD PER 16.6x 수준이다. MLCC 업황 반등이 주가 모멘텀으로 작용할 것으로 판단한다. …" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 140,000원을 제시했고, DB금융투자의 권성률 에널리스트가 " 정중동(靜中動), 대열 유지: 2Q19 실적 개선도 없고 PLP사업 매각이라는 이벤트도 발표되어서 모멘텀이 없는 구간에 진입함. 하지만 잔뜩 웅크린 뒤에 나타날 MLCC의 실적 탄력성을 목전에 두고 있어 대열에서 이탈하는 것은 리스크가 있다고 판단…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.03%로 업종평균 상회. PER은 20.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전기는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성전기	LG전자	LG이노텍	LG디스플레이	삼성SDI
ROE	11.6	10.6	9.1	-2.0	6.0
PER	21.0	7.1	20.7	-	21.6
PBR	2.4	0.8	1.9	0.5	1.3
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 9일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 535,350주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 236,953주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 828,593주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.52%로 적정수준 최근 한달간 삼성전기의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.84%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.19%, 외국인 23.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.81%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.72%를 보였으며 기관은 20.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.08%로 가장 높았고, 외국인이 27.63%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.83%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

현재주가 근처인 102,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 102,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 102,000원대는 전체 거래의 14.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 110,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 102,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 102,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

4월30일 :삼성전기(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com