[ET투자뉴스]한진중공업_상장주식수 대비 거래량은 0.73%로 적정수준

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적

14일 오후 12시35분 현재 전일대비 4.38% 오른 3,935원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 5.41% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 건설업업종의 위험대비수익률 -9.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
한진중공업 3.2% -5.4% -1.6
금호산업 2.2% -16.1% -7.3
태영건설 1.7% -1.0% -0.6
한전KPS 1.7% -11.2% -6.5
진흥기업 0.8% -5.7% -7.1
코스피 0.4% 0.5% 1.2
건설업 0.8% -7.5% -9.3

관련종목들은 일제히 하락, 건설업업종 -0.6%
이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 건설업업종은 0.6% 하락중이다.
태영건설
8,660원
▼170(-1.93%)
진흥기업
2,060원
▼20(-0.96%)
한전KPS
42,200원
▼350(-0.82%)
금호산업
8,470원
▼130(-1.51%)

증권사 목표주가 6,620원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 6,620원이다. 현재 주가는 3,935원으로 2,685원(68%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 양형모 에널리스트가 " 언론 보도와 달리 수빅 파업 가능성 없다, 언론에서는 18개 협력업체 직원들로 구성된 노조는 단체협약이 체결되지 않을 경우 3만여명이 참여하는 대규모 파업에 나선다고 보도했다. 국내 언론은 Tradewinds 뉴스를 사실 확인 없이 해석 보도했다. 그러나 이는 사실이 아니다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 7,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 양형모 에널리스트가 " 동서울터미널 개발 확정, 17일 서울시 등에 따르면 지하철 2호선 강변역 인근에 위치한 동서울터미널 현대화 사업 확정. 서울시는 토지소유자인 한진중공업과 2018년 상반기까지 사전협상을 마무리할 계획…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 7,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 -3.66%로 업종평균 하회. PBR은 0.57로 다소 낮은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.
한진중공업 진흥기업 한전KPS 태영건설 금호산업
ROE -53.1 -109.9 11.4 4.4 14.2
PER - - 20.7 11.0 6.7
PBR 0.6 4.9 2.3 0.5 1.0
기준년월 2017년6월 2017년6월 2017년6월 2017년6월 2017년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
전일까지 외국인이 9일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 690,012주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 213,733주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 476,279주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.73%로 적정수준
최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.73%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.24%를 나타내고 있다.

외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.07%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.07%를 보였으며 기관은 8.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.78%로 가장 높았고, 외국인이 17.77%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.44%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 4,480원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,480원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,480원대는 전체 거래의 28.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,350원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


[포인트검색]
9월8일 :(주)한진중공업 타인에대한채무보증결정
9월8일 :(주)한진중공업 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com