유진투자증권에서 2일 한화테크윈(012450)에 대해 "2016년 남은 기간 동안 해외 자주포 수주 기대"라며 투자의견을 '매수(하향)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 70,400원으로 내놓았다.
유진투자증권 이상우, 주영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(하향)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견인 'STRONG BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '강력매수'의견에서 '매수(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 70,400원은 직전에 발표된 목표가 103,000원 대비 -31.7% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 내놓은 의견에 따르면 한화테크윈의 4분기 예상실적은 매출액이 1조1456억원으로 전년동기와 비교해서 51.54% 증가, 영업이익은 443억원으로 -401.36% 감소, 그리고 당기순이익은 381억원으로 3910.53%정도의 증가가 예상되고 있다. 또한 이를 직전분기에 맞추어본다면 매출액은 29.11%증가, 영업이익 0.6%증가, 그리고 당기순이익은 29.51%가 증가할 것으로 예측된다. |
| 씽크풀 리서치센터가 집계한 마켓 컨센서스에 따르면 이번분기 예상실적 범위는 매출액 1조0206억원 ~ 1조2020억원, 영업이익 380억원 ~ 717억원, 당기순이익 230억원 ~ 400억원으로 각각 집계되었는데, 유진투자증권의 추정치는 특히 컨센서스(평균)대비 당기순이익을 11.99% 높게 예상하고 있어서 향후 수익성을 시장의견보다 비교적 높게 기대하고 있는 것으로 평가된다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2015년10월 55,000원이 저점으로 제시된 이후 2016년8월 103,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 70,400원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 74,453 | 92,300 | 62,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(하향)'의견 및 목표주가 70,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 92,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20161102 | 매수(하향) | 70,400 | | 20161025 | STRONG BUY(유지) | 103,000 | | 20161019 | STRONG BUY(유지) | 103,000 | | 20160923 | STRONG BUY(유지) | 103,000 | | 20160920 | STRONG BUY(유지) | 103,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20161102 | 유진투자증권 | 매수(하향) | 70,400 | | 20161102 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 90,000 | | 20161102 | 한양증권 | 매수(유지) | 65,000 | | 20161102 | 대신증권 | 매수 | 72,000 |
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