[로봇뉴스]이노션, "단기 실적은 부진하…" 매수(유지)-한화투자증권

한화투자증권에서 18일 이노션(214320)에 대해 "단기 실적은 부진하지만 밸류에이션은 저평가 국면"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다. 한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 한화투자증권에서 이노션(214320)에 대해 "부정적인 이슈가 주가에 과도하게 반영된 데다 디지털 기업 M&A를 통한 비유기적 성장이 기대되므로 동사의 실적은 점차 개선세를 나타낼 가능성이 높다"라고 분석했다. 또한 한화투자증권에서 "동사의 2017년 매출총이익과 영업이익은 4,154억원, 1,211억원으로 전년대비 각각 9.2%, 15.7% 성장할 전망. 주요 고객사의 프리미엄, 친환경차 출시에 따른 공격적 마케팅이 예상되고, 캔버스가 외형 확대 및 본격적인 수익 기여를 앞두고 있다. 또한 미국 기아차의 광고 제작을 대행하면 매출총이익이 연 4,000만 달러 늘어나는 효과도 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 4분기 매출총이익은 1,082억원, 영업이익은 367억원을 기록하며 컨센서스를 소폭 하회했을 것으로 추정한다. G80/G90 론칭 캠페인의 효과가 반영되고 지난해 3분기까지 누적 손실을 기록한 미국 자회사 캔버스도 턴어라운드하면서 수익에 본격적으로 기여할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics 한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	91,000	115,000	72,000

*최근 분기기준

오늘 한화투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20170118 매수(유지) 85,000 20161019 매수(유지) 115,000 20160816 매수(신규) 115,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20170118 한화투자증권 매수(유지) 85,000 20170105 HMC투자증권 매수 90,000 20161226 하이투자증권 매수(유지) 100,000 20161226 NH투자증권 매수(유지) 73,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com