SK증권에서 10일 코스맥스(192820)에 대해 "국내와 중국, 모두 화장품 시장 구조 변화의 수혜를 받을 수 있는 상황"라며 투자의견을 '매수(신규편입)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.
SK증권 서영화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규편입)'의견은 SK증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "동사는 국내 화장품 시장 구조 변화의 최대 수혜를 받을 전망이며, 실제 국내 부문의 성장 또한 H&B 스토어향, PB 향, 홈쇼핑향 그리고 수출에서 나오고 있다. 대규모 증설이 진행된 중국 역시 색조 시장 확대에 따른 수혜를 누릴 전망"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "동사는 H&B 스토어 색조부문의 절대 강자인 클리오로부터의 오더가 늘어나고 있으며, 수출 이외 PB 향, 홈쇼핑향, H&B 스토어향 제품들이 국내부문 매출 성장을 견인하고 있다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 중국 부문은 ‘17 년, ‘18 년 자체 증설 효과 및 중국 색조 시장 확대에 따른 수혜가 기대되는 상황이다. 벌크 비중이 높은 광저우의 2.5 배 증설(4,000 만개/년 → 1 억개/년)은 중국 부문 수익성 개선으로도 연결될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 173,864 | 200,000 | 132,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(신규편입)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 132,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170510 | 매수(신규편입) | 190,000 | | 20160510 | 매수(유지) | 240,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170510 | SK증권 | 매수(신규편입) | 190,000 | | 20170425 | KB증권(구KB투자) | 매수 | 170,000 | | 20170425 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 167,000 | | 20170420 | 대신증권 | 매수(신규) | 179,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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