KB증권에서 27일 LG전자(066570)에 대해 "가전과 전장의 조화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 LG전자(066570)에 대해 "동사의 4분기 영업이익은 가전 부문 비수기 진입에도 불구하고 연말 성수기 진입에 따른 고부가 TV 판매확대로 4,036억원 (-22% QoQ, 흑자전환 YoY, OPM 2.5%)으로 추정되어 계절성 축소에 따른 이익 변동성 완화가 기대된다. 특히 HE (TV)는 패널가격 하락, OLED TV 출하확대에 따른 프리미엄 제품구성 확대로 영업이익률 7%를 기록할 전망"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "VC 부문은 인포테인먼트 중심에서 GM 볼트 중심의 전기차 부품 매출비중 확대로 향후 3년간 연평균 27%의 매출성장이 예상된다. 이는 퀄컴과 기술협력을 통해 자율주행 텔레메틱스, ADAS 사업의 시너지가 기대되고, 친환경차 쿼터제를 앞두고 있는 중국 전기차 시장 진입의 잠재 기회가 상존한다"라고 밝혔다.
한편 "VC (전장부품) 부문은 고부가 전기차 부품 매출비중 확대와 퀄컴 기술제휴에 따른 장기 성장성 확대로 valuation 상승이 기대되고, HE, H&A 사업은 프리미엄 제품비중 확대로 이익증가를 주도할 전망이며, 적자를 기록 중인 MC 부문은 제품 라인업 효율화로점진적인 적자축소가 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 100,000원이 고점으로, 반대로 58,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 105,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 103,286 | 110,000 | 90,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171027 | 매수(유지) | 105,000 | | 20171011 | 매수(유지) | 95,000 | | 20171011 | 매수(유지) | 95,000 | | 20170821 | 매수(유지) | 85,000 | | 20170728 | 매수(유지) | 85,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171027 | KB증권 | 매수(유지) | 105,000 | | 20171020 | 대신증권 | 매수 | 100,000 | | 20171017 | 동부증권 | 매수 | 110,000 | | 20171017 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 110,000 |
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