신한금융투자에서 1일 신세계(004170)에 대해 "2018년에도 양호한 실적 흐름은 계속된다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박희진, 김규리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 신세계(004170)에 대해 "2018년 인천공항 제 2터미널과 강남 면세점 등 신규 면세점 오픈에 따른 손실 부분이 인천점 영업 종료 지연으로 상쇄되겠다. 대형 점포의 영업 종료는 아쉬우나 2018년 말까지 면세 부문 실적 개선에 대한 시간 벌기가 가능해졌다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "최근 가파른 주가 상승에도 불구하고, 면세 부문에 대한 성장 기대감과(명동+인천T2, 18F 매출액 1조 4,904억원, 19F 기준 명동+인천T2+강남 & 이마트 산하 2개점 매출액 2조 중반대 추정), 인천점 영업 종료 시점 변경 등을 근거로 투자의견 ‘매수’를 유지한다"라고 밝혔다.
한편 "4분기 연결 총매출액과 영업이익은 각각 12.5%, 30.6% YoY 증가한 2조 229억원, 1,379억원으로 예상한다. 11월까지 명동 면세점의 일 평균 매출액은 약 42억원 수준으로 추정된다. 성수기였던 지난 3분기와 유사한 수준의 매출 흐름이 이어지고 있다. 면세 부문의 영업이익은 81억원으로 예상한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 310,000원이 고점으로, 반대로 220,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 390,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 영업이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | TRADING BUY |
| 목표주가 | 308,056 | 390,000 | 250,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 390,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 26.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171201 | 매수(유지) | 390,000 | | 20171107 | 매수(유지) | 310,000 | | 20170814 | 매수 | 260,000 | | 20170705 | 매수(유지) | 290,000 | | 20170512 | 매수(유지) | 270,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171201 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 390,000 | | 20171130 | 현대차투자증권 | 매수 | 370,000 | | 20171121 | DB금융투자 | 매수(유지) | 330,000 | | 20171121 | 대신증권 | 매수 | 300,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
