하나금융투자에서 7일 삼성중공업(010140)에 대해 "전략의 한계가 분명해지고 있다"라며 투자의견을 'NEUTRAL(하향)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 10,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 박무현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL(하향)'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견인 '매수'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'NEUTRAL(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 10,000원은 직전에 발표된 목표가 17,000원 대비 -41.2% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 삼성중공업(010140)에 대해 "동사는 1.5조원 규모의 유상증자 계획을 발표했다. 동사가 그 동안 가져왔던 해양산업에 대한 과도한 집착과 집중이 지금의 결과를 불러온 것이다. 다시 말해 동사는 해양산업 위주의 잘못된 전략으로 상선 분야 인력을 대거 정리해버렸고 그에 따른 결과로 경쟁력을 스스로 잃게 되었다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "해양분야에 대한 과도한 집중의 반작용으로 동사는 선박분야 기술인력이 크게 위축되었고 그에 따른 결과로 조선3사 중 가장 낮은 상선 분야 경쟁력을 갖고 있다. 단기적으로 상선분야 설계 및 기술인력 투자를 늘리지 않을 경우 동사의 전망은 중장기적으로 불투명해지게 될 것"라고 밝혔다.
한편 "30년 이상의 오랜 역사를 자랑하는 동사는 해양산업으로 외도를 하는 과정에서 기업의 경쟁력이 현저히 낮아졌지만 상선에 대한 투자와 집중력을 발 빠르게 높이게 된다면 과거의 영광을 되찾는 것은 크게 어렵지 않을 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM(유지) |
| 목표주가 | 14,106 | 19,000 | 10,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 'NEUTRAL(하향)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 29.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171207 | NEUTRAL(하향) | 10,000 | | 20171120 | 매수 | 17,000 | | 20170704 | 매수 | 17,000 | | 20170703 | 매수 | 17,000 | | 20170502 | 매수 | 17,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171207 | 하나금융투자 | NEUTRAL(하향) | 10,000 | | 20171207 | 유진투자증권 | HOLD(하향) | 10,000 | | 20171207 | SK증권 | 중립(유지) | 10,000 | | 20171207 | 유안타증권 | 매수(유지) | 15,000 |
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