[ET투자뉴스]솔브레인_거래비중 기관 30.05%, 외국인 25.51%

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 7일 오전 11시50분 현재 전일대비 2.65% 오른 65,900원을 기록하고 있는 솔브레인은 지난 1개월간 2.51% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 솔브레인의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 솔브레인의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률인 5.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 솔브레인이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SKC코오롱PI	4.7%	40.5%	8.6
클리오	2.6%	13.5%	5.2
이엔에프테크놀로지	2.6%	-10.9%	-4.2
솔브레인	2.5%	-2.5%	-1.0
연우	2.1%	-2.0%	-0.9
코스닥	1.3%	6.6%	5.0
화학	1.2%	6.0%	5.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.58%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.58% 하락하고 있다.

SKC코오롱PI	47,550원 ▼200(-0.42%)	연우	31,600원 ▼200(-0.63%)
이엔에프테크놀로지	24,450원 ▼250(-1.01%)	클리오	38,600원 ▲100(+0.26%)

증권사 목표주가 83,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 솔브레인의 평균 목표주가는 83,000원이다. 현재 주가는 65,900원으로 17,100원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 남대종 에널리스트가 " 성장은 하겠지만 불확실성도 증가, 동사의 현 주가는 2018년 예상 실적 기준 PBR 1.9배, PER 15.8배로 과거 PBR, PER 밴드 고점 부근이다. 밸류에이션 메리트가 높지 않으며, Thin Glass 부문의 둔화는 지속될 것으로 예상하고, 인산계 식각액에 대한 불확실성이 있으므로 투자의견 Hold, 목표주가 70,000원을 유지한다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 70,000원을 제시했고, 키움증권의 박유악 에널리스트가 " 3D NAND 내 독점적 지위 지속, 3D NAND에 사용되는 Etchant에 대한 독점적 지위가 지속될 전망이다. 산업 내 3DNAND의 Capacity 급증이 예상되는 2020년까지 솔브레인의 Etchant는 고객사 내 독점적 지위가 지속될 것으로 판단된다. 2018년 전사 실적도 매출액 9,034억원(+16%YoY), 영업이익 1,477억원(+31%YoY)으로 크게 증가할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 91,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.07%로 업종평균 상회. PER은 21.46으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.9임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 솔브레인은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	솔브레인	SKC코오롱PI	클리오	이엔에프테크놀로지	연우
ROE	8.8	11.3	26.7	11.1	7.0
PER	21.5	54.1	16.5	17.1	31.4
PBR	1.9	6.1	4.4	1.9	2.2
기준년월	2017년9월	2017년9월		2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 11월23일부터 외국인들이 10거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 238,331주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 74,852주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 313,183주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.8%로 적정수준 최근 한달간 솔브레인의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.8%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.86%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.05%, 외국인 25.51% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.05%를 보였으며 외국인은 25.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.88%로 가장 높았고, 기관이 32.01%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 31.09%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 68,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 68,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 68,000원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 64,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 68,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 64,600원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 64,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 64,600원대의 지지가능성과 68,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

12월4일 :솔브레인(주) 조회공시요구(풍문또는보도)((주)솔브레인저축은행 지분 매각 추진설)
11월27일 :솔브레인(주) 공매도 과열종목 지정(공매도 거래 금지 적용)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com