[ET투자뉴스]삼성전자, "이익 성장 방향성 …" BUY(유지)-NH투자증권

NH투자증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "이익 성장 방향성 확고"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다. NH투자증권 도현우, 서준현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing NH투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "삼성전자가 2Q18 확정 실적을 발표. 매출액 58.5조원(-3% q-q), 영업이익14.9조원(-5% q-q). 부문별 영업이익은 반도체 11.6조원(+1% q-q), 디스플레이 0.1조원(-66% q-q), IM 2.7조원(-29% q-q), CE 0.5조원(+80% qq)반도체부문이 1xnm 서버향 신제품 생산 및 평택 신규 캐파 가동으로 인한 비용 증가로 인해 시장 기대를 소폭 하회하는 실적을 기록"라고 분석했다. 또한 NH투자증권에서 "당사는 삼성전자 3Q18 영업이익을 17.5조원(+18% q-q)으로 예상. 부문별 추정 영업이익은 반도체 13.7조원(+18% q-q), 디스플레이 0.7조원(+402% q-q), IM 2.7조원(flat q-q), CE 0.5조원(+3% q-q)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 62,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 70,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	67,139	110,000	55,500

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 55,500원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20180801 BUY(유지) 70,000 20180706 BUY(유지) 70,000 20180626 BUY(유지) 70,000 20180427 매수(유지) 70,000 20180409 매수(유지) 70,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20180801 NH투자증권 BUY(유지) 70,000 20180731 삼성증권 BUY 67,000 20180801 KTB투자증권 BUY 65,000 20180801 현대차투자증권 BUY 63,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com