BNK투자증권에서 22일 SK이노베이션(096770)에 대해 "유가상승세에 편입한 실적 개선"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.
BNK투자증권 함형도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "SK이노베이션은 국내 최대의 정유사로서 유가상승에 따른 최대 수혜를 볼것으로 예상한다. 일간 111만bbl의 원유를 처리할 수 있는 설비를 보유하였고5.5억bbl의 원유가 매장된 광구에서 시추활동을 하고 있다. 원유 수요는 중국의 전략적 비축유 확보를 위한 지속적인 노력이 지속되며 미국 파이프라인부족으로 인한 병목현상이 급격한 공급증가 현상을 막아 타이트한 수급을 보일것으로 예상된다"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "3분기에는 재고평가이익이 소멸될 가능성도 있으나2018년 실적은 글로벌 시황 호조세에 힘입어 매출액 37.3조원(+12.0% yoy),영업이익 1.5조원(+4.1% yoy)을 기록할 것으로 예상된다. E&P 사업부는 1분기에 발생한 페루광구 파이프라인 트러블 해소에 따라 2분기부터 정상가동중이며 매출액 6.3천억원(+19.8% yoy), 영업이익 1.9천억원(+29.6% yoy)을예상한다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 국내 최대의 정유사로서 점진적인 유가 상승에 대한 정유부분과 E&P부분의 실적 개선이 두드러질 것이며 SK루브리컨츠의 상장 철회에도 중간배당을 이어가고 자사주 매입을 통한 주주친화 정책은 주가에 긍정적으로 작용할 것이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년9월 235,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년11월 260,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 240,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 261,842 | 300,000 | 230,000 |
| 오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다. |
| <BNK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180822 | 매수 | 240,000 | | 20171106 | 매수(유지) | 260,000 | | 20170911 | 매수(신규) | 235,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180822 | BNK투자증권 | 매수 | 240,000 | | 20180821 | 현대차증권 | BUY | 240,000 | | 20180820 | 교보증권 | BUY(유지) | 290,000 | | 20180731 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 280,000 |
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