KB증권에서 30일 삼성전자(005930)에 대해 "2분기부터 실적 개선 본격화 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원, 황고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "2020년 삼성전자 영업이익은 전년대비 +48% 증가한 41.2조원으로 추정되고, 2분기부터 반도체 부문이 큰 폭의 실적 개선이 예상된다. "라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "삼성전자 4분기 실적은 디스플레이 (DP)를 제외한 전 사업부 실적이 동시에 개선되며 매출액 59.9조원, 영업이익 7.2조원을 달성하였다. 2020년 삼성전자 영업이익은 전년대비 +48% 증가한 41.2조원으로 추정되고, 2분기부터 반도체 부문이 큰 폭의 실적 개선이 예상된다."라고 밝혔다.
한편 "KB증권은 삼성전자 목표주가 70,000원과 투자의견 Buy를 유지하며 IT 업종 최선호주로 제시한다. ① 2분기부터 메모리 사이클 회복으로 ASP 상승과 출하 (B/G) 증가가 동시에 나타나며 반도체가 전사 실적 개선을 주도하고, ② 갤럭시A 시리즈 중심의 중저가 라인업 효율화와 하이엔드 스마트 폰 출시로 IM 부문 영업이익이 3년 만에 11조원에 근접하며, ③ DP도 큰 폭의 실적개선이 예상되기 때문이다. "라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 52,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 70,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.01.30 목표가 70,000 투자의견 BUY
- 2020.01.09 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.04 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.08 목표가 60,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.01.30 목표가 70,000 투자의견 BUY KB증권
- 2020.01.31 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.01.30 목표가 70,000 투자의견 BUY KTB투자증권
- 2020.01.31 목표가 68,500 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com