흥국증권에서 21일 한화솔루션(009830)에 대해 "최적화 진행 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.
흥국증권 전우제, 김귀연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
흥국증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 "최근 친환경 시장 부각되며 글로벌 전기차/태양광 섹터 주가가 상승세다.동사는 “셀/모듈(기존)” 사업에 “태양광 발전소”를 추가해, 향후 “장기 전력 공급”하는 수직계열화 전략을 발표했다. 태양광 사업과 연관성 적은 폴리실리콘은 줄이고, 다운스트림으로 사업 최적화하는 것이다. 함께 발표한 성장 가이던스도 인상적이었다: 매출/영업이익은 2019년(9.5조/0.4조) => 2025(18.0조/1.6조)로 매출 성장의 대부분은 태양광이다."라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "4Q 영업이익은 300억원(QoQ -80%, YoY 흑전)으로 컨센 852억원을 대폭 하회했다. 다만, 태양광은 763억원으로 흥국 추정치 765억원에 부합했다. 2020 영업이익 4,526억원 추정. "라고 밝혔다.
한편 "투자의견 BUY, 목표주가 3.0만원(유지)."라고 전망했다.
◆ Report statistics
흥국증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 24,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 30,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.
[흥국증권 투자의견 추이]
- 2020.02.21 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.14 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.08 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.10 목표가 30,000 투자의견 BUY
- 2019.04.08 목표가 30,000 투자의견 BUY(상향)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.21 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권
- 2020.02.21 목표가 29,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2020.02.20 목표가 25,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권
- 2020.02.21 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com