[ET투자뉴스]성광벤드, "점점 좋아지고 있다…" BUY(유지)-대신증권

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

대신증권에서 27일 성광벤드(014620)에 대해 "점점 좋아지고 있다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌, 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.


◆ Report briefing

대신증권에서 성광벤드(014620)에 대해 "매출액은 작년 3분기 누적 신규수주가 1,497억원(+0.2% yoy)에 그쳤고 환율도 하락해 기대치를 소폭 하회. 반면 8분기 연속 매출액 증가 중. 영업이익은 성과급 -11억원, 재고자산충당금 환입 13억원이 있었으나 환효과가 없어지며 예상치 수준, 자회사 회진 영업적자 -6억원 반영. 매출 증가 정체로 더딘 이익 개선 흐름.영업외이익에서 환율하락 효과에 따른 환차익 -19억원이 반영되며 지배순이익 적자전환."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4Q19 연결 실적은 매출액 519억원(+5.2% yoy) 영업이익 18억원(흑전 yoy) 영업이익률 3.4%(흑전 yoy). 당사 추정 매출액 530억원과 컨센서스 매출액 524억원을 소폭 하회. 당사 추정 영업이익 16억원, 컨센서스 영업이익 18억원에 부합. 1Q20 실적은 매출액 546억원(+7.9% yoy) 영업이익 14억원(+61.7% yoy) 영업이익률 2.5%(+0.8%p yoy) 전망."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 매수, 목표주가 11,000원으로 하향. 전방산업의 더딘 업황 회복을 반영, 높은 자산가치, 수주 및 실적 개선 가시성 확보는 감안. "라고 전망했다.


◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년3월 13,000원까지 높아졌다가 2019년8월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 11,000원으로 제시되고 있다.


오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,500원을 제시한 바 있다.


[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.02.27 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.13 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.10 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.13 목표가 13,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.03.08 목표가 12,000 투자의견 MARKETPERFORM


[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.27 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.27 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.01.10 목표가 16,500 투자의견 BUY 하나금융투자


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com