KTB투자증권에서 24일 LG디스플레이(034220)에 대해 "실적보다는 불공정한 경쟁 구도가 문제"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 김양재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.9%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "중장기 불확실성은 여전한 상황. 전세계 LCD 수급을 좌우하는 중국 업체가 1H20 생산 차질을 빗었고 2H20 세트 업체가 Pent-up 수요 대비 본격적인 구매에 나서면서 Panel 수급은 일시적으로 Tight해졌으나, 최근 중국 업체가 LCD/OLED 증설을 재개하면서 1H21 이후 수급은 여전히 불투명. 무엇보다 중국/일본 업체는 자국 정부 재정 지원을 직접적으로 받지만 동사는 자사 힘만으로 경쟁하는 불공정한 구도가 문제."라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "2Q20 매출액 5조3,070억원(+12.3% QoQ, -0.9% YoY), 영업이익 -5,170억원 (적지 QoQ/YoY), 당기순이익 -5,038억원(적지 QoQ/YoY) 기록. 당사와 시장 추정치 하회."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.
[KTB투자증권 투자의견 추이]
- 2020.07.24 목표가 12,000 투자의견 HOLD(유지)
- 2020.04.24 목표가 12,000 투자의견 HOLD
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.07.24 목표가 12,000 투자의견 HOLD(유지) KTB투자증권
- 2020.07.24 목표가 15,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.07.24 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
- 2020.07.14 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com