[ET투자뉴스]현대차, "EBITDAC을 보…" BUY(유지)-미래에셋대우

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미래에셋대우에서 25일 현대차(005380)에 대해 "EBITDAC을 보면 주가가 보인다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김민경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.


◆ Report briefing

미래에셋대우에서 현대차(005380)에 대해 "내수: 수익성 높은 제네시스 모델들의 판매량이 기존 예상을 대폭 넘어설 전망. 해외: 미국을 기대, Genesis는 브랜드 가치 제고의 핵심, Elantra는 이익 개선의 핵심. 3세대 플랫폼 적용 모델 판매가 증가하면서 원가 절감 효과도 상승하는 중. 테슬라와 니콜라의 높은 밸류에이션은 현대차 재조명의 당위성 입증. 전기차: 2021년 EV 전용 플랫폼으로 판매를 확대할 수 있는 업체는 VW과 현대차 뿐. 수소차: 이미 글로벌 1등 지위, 판매량 증가 지속."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "2020년 2분기 코로나가 없었다면 이익은 (EBITDAC; Earnings ex-Covid19) 지난 6년래 최고 수준이었을 것으로 추정, 코로나 회복 이후 수익성 기대. "라고 밝혔다.


◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 178,000원이 고점으로, 반대로 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 210,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.


오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 24.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.


[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.08.25 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.24 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2019.10.24 목표가 178,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.14 목표가 178,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.23 목표가 178,000 투자의견 BUY(유지)


[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.25 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.08.25 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.08.24 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.08.10 목표가 185,000 투자의견 BUY 삼성증권


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com