신한금융투자에서 8일 삼성전자(005930)에 대해 "하반기 메모리와 LCD 실적 개선에 주목하자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,800,000원을 내놓았다.
신한금융투자 소현철, 김민지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 삼성전자(005930)에 대해 "2016년 영업이익 상향(29.5조원 --> 31.3조원), DRAM, LCD 가격 강세, 메모리반도체와 플렉서블 OLED의 독보적 경쟁력을 고려해 목표주가를 171만원에서 180만원으로 상향한다. 2016F PER 10.2배, 2017F PER 9.5배로 12개월 선행 코스피 PER 10.4배 대비 저평가를 받고 있어 주가 상승세가 지속될 전망"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "2분기 매출액 50조원(+0.4% QoQ, +3.0% YoY), 영업이익 8.1조원(+21.3% QoQ, +17.4% YoY)으로 컨센서스(영업이익 7.56조원)를 상회한 어닝 서프라이즈를 기록했다. 갤럭시S7 판매량 50% QoQ 증가, 삼성디스플레이 흑자전환, 프리미엄 TV, 가전 판매 증가, 원가절감 활동이 실적 개선에 기여했다"라고 밝혔다.
한편 "3분기 파나소닉 8세대 라인의 대형 LCD 생산 중단, 2017년 상반기 삼성디스플레이 7세대 LCD 라인의 OLED 전환으로 LCD 패널 가격 강세는 지속될 전망이다. 3분기 IM 사업부 영업이익은 스마트폰 마케팅 비용 증가로 11% QoQ 감소할 전망이다. 3분기 전체 영업이익은 DRAM, NAND, LCD 부품 사업 실적 개선이 IM 사업부 감소분을 만회하며 8.29조원(+2.2% QoQ)으로 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 1,710,000원이 고점으로, 반대로 1,500,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 1,800,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM |
| 목표주가 | 1,662,083 | 1,800,000 | 1,500,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,800,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 1,800,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,500,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160708 | 매수(유지) | 1,800,000 | | 20160624 | 매수(유지) | 1,710,000 | | 20160526 | 매수(유지) | 1,600,000 | | 20160429 | 매수(유지) | 1,560,000 | | 20160408 | 매수(유지) | 1,560,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160708 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 1,800,000 | | 20160708 | 삼성증권 | 매수 | 1,650,000 | | 20160708 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 1,700,000 | | 20160708 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 1,730,000 |
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