IBK투자증권에서 2일 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "TV취급고 11분기 만의 증가 반전하며 3분기 기대치 상회"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "TV취급고는 2014년 1분기부터 2016년 2분기까지 10분기 연속 전년동기대비 감소 트렌드를 이어왔는데 3분기는 11분기 만의 증가반전을 시현했다. 영업이익은 전년대비 31.7% 증가했는데 전년 동기가 경쟁사보다 모바일 비용을 크게 반영하며 3사 중 가장 낮은 183억원(현대 260억원, CJ 211억원)이었다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "동사는 중장기 성장의 대안을 마련하기 위해 2013년부터 국내외 벤처투자를 진행해 왔다. 향후 M&A 및 신기술 확보를 위한 목적으로 총투자 규모는 1,000억원 수준이다. 그러나 단기적 투자측면에서도 긍정적 성과로 판단되는데, 누적 투자수익률은 115억원이다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 꾸준히 쌓아온 순현금을 바탕으로 경쟁사 및 유통업종 내 적극적인 배당정책(16F DPS 5,200원 이상)을 유지할 전망이다. 또한 벤처투자를 통한 일부 투자 수익도 기대해 볼만한 상황에 있어 유통업종 내 상대적 모멘텀이 부각되기에 충분한 시점에 있는 것으로 판단된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 225,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 250,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 244,143 | 290,000 | 200,000 |
| 오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(신규편입)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다. |
| <IBK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20161102 | 매수(유지) | 250,000 | | 20160803 | 매수(유지) | 250,000 | | 20160715 | 매수 | 250,000 | | 20160525 | 매수(유지) | 240,000 | | 20160503 | 매수(유지) | 250,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20161102 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 250,000 | | 20161102 | HMC투자증권 | 매수 | 260,000 | | 20161101 | 대신증권 | 매수(유지) | 230,000 | | 20161026 | SK증권 | 매수(신규편입) | 200,000 |
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