경영권 변동이 빈번하거나 자금조달이 필요한 한계기업은 미공개 중요정보를 이용한 불공정거래 발생이 잦은 것으로 나타났다. 내부정보 접근이 용이한 최대주주와 임직원이 중요정보를 이용하거나 전달하는 사례가 많았다.
1일 한국거래소 시장감시위원회는 2016년도 불공정거래 혐의 통보 종목 특징을 분석한 결과 경영권 변동과 중국 관련 테마에 편승한 미공개정보 이용 행위가 전년에 비해 크게 증가했다고 밝혔다.
작년 불공정거래 혐의 통보 건수는 177건으로 전년(130건) 대비 36.2% 증가했다. 유형별로는 미공개정보 이용이 88건(49.7%)으로 가장 많았다. 시세조종 57건(32.2%), 부정거래 22건(12.4%), 보고의무 위반 5건(2.8%) 등 순으로 나타났다.
미공개정보 이용이 전년 대비 83.3% 증가했고 상장법인 최대주주 등 내부자(13건) 관여, 중국테마 등 신사업 관련 허위·과장성 공시나 보도 이용 사례 다수 적발로 부정거래 혐의 통보 건수도 10건에서 22건으로 급증했다.
시세조종은 자본금 100억원 미만 상장주식 수가 적은 중소형주로 주가변동률과 거래량 변동률이 각각 200% 이상이면서 영업손실·당기순손실 발생 기업에서 주로 발생했다.
부정거래는 최대주주 지분율이 10% 미만이고 부채총계가 100억원 이상인 지배구조 취약기업과 지속경영이 어려운 부실기업이 타깃이 됐다.
시장별로는 코스닥이 107건으로 62.2%를 차지했으며 유가증권이 47건(27.3%), 파생 12건(7.0%), 코넥스 6건(3.5%) 순이었다.
종목 기준으로 불공정거래 혐의가 통보된 142건 가운데 37.3%가 과거에도 대상이었고 특히 16건은 3회 이상 반복적으로 이뤄졌다.
종목 크기별로 보면 소형주가 84개사(59.2%)였고 중형주 32개사(22.5%), 대형주 13개사(9.2%)였다. 소형주는 대상 기업 주가변동률이 소속 업종 대비 19배 이상 차이를 보여 불공정거래의 주된 타깃이 된 것으로 나타났다.
시장감시위원회 관계자는 “불공정거래 발생 개연성이 높은 종목에 사전 예방조치 등 모니터링을 강화할 계획”이라며 “정치테마주 등 이상급등 종목은 모니터링을 집중해 이상거래 계좌를 적출하고 시세조종과 시장질서 교란 행위 등을 적극 적용하겠다”고 밝혔다.
<불공정거래 혐의 유형별 혐의 통보 실적 (단위 : 건, %)>
<불공정거래 유형별 상장주식 규모 현황 (단위 : 백만주, 괄호 안은 회사수), ※ 코넥스 상장기업 2사 제외, 자료:한국거래소 >
이성민 코스피 전문기자 smlee@etnews.com