KB증권에서 22일 삼성화재(000810)에 대해 "변화의 전조: 신계약 판매 전략"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.
KB증권 이남석, 유승창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "2월에 예정되어 있는 실적 발표회에서의 관전 포인트 중 한가지는 2018년 신계약 시장에서의 판매 전략 변화이다. 지난해 3분기 실적 발표회에서 밝힌 바와 같이 신계약 판매 확대 전략의 일환으로 GA채널 강화를 위한 준비는 순조롭게 진행되고 있는 것으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "신계약 판매 성장이 회복되는 과정에서 업종 대비 밸류에이션 프리미엄을 회복할 가능성이 높다. 우량담보 위주의 보유계약 구성으로 손해율이 타사 대비 안정적인 수준이라는 점과 자본력이 높기 때문에 추가적인 계약 인수 여력이 크다는 점 또한 신계약 판매 시장에서의 유리한 경쟁력"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 380,000원까지 높아졌다가 2017년2월 355,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 360,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 349,364 | 375,000 | 300,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 375,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180122 | 매수(유지) | 360,000 | | 20171123 | 매수(유지) | 360,000 | | 20171101 | 매수 | 360,000 | | 20170904 | 매수(유지) | 360,000 | | 20170801 | 매수(유지) | 380,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180122 | KB증권 | 매수(유지) | 360,000 | | 20180102 | 대신증권 | 매수(유지) | 375,000 | | 20171204 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 350,000 | | 20171201 | SK증권 | 매수(유지) | 353,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
