미래에셋대우에서 21일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "다재다능한 OLED 소재업체"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 100,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 김철중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 미래에셋대우에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "전사 매출액 중 OLED 공정 소재가 차지하는 비중은 18년부터 큰 폭으로 증가할 것으로 예상된다. OLED 공정용 소재 부분의 매출 기여도는 17년 20% --> 18년 38%로 증가할 것으로 판단된다. 영업이익 기여도 역시 17년 1% 수준에서 18년 14%까지 크게 증가할 것으로 예상된다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "동사의 매출액 중 PI필름을 사용하지 않는 제품군의 비중은 17년 32%에서 19년 56%로 증가할 것으로 판단된다. 동 제품군들은 상대적으로 고정비 비중이 높다. 물량 증가에 따른 수익성 개선 효과가 가속화될 것으로 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "최근 북미 고객사의 OLED 스마트폰 판매 부진으로 인한 OLED 소재 부품업체들의 상반기 실적 우려가 존재한다. 그러나 동사의 북미 고객사향 매출액 비중은 10% 미만인 것으로 추정된다. 또한 수익성이 낮은 제품이기 때문에 이익에 미치는 영향도 제한적일 것"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 110,200 | 116,000 | 100,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 116,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180221 | 매수(신규) | 100,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180221 | 미래에셋대우 | 매수(신규) | 100,000 | | 20180220 | NH투자증권 | 매수(유지) | 115,000 | | 20180116 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 116,000 | | 20171130 | 신영증권 | 매수(유지) | 110,000 |
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