[ET투자뉴스]실리콘웍스_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 20일 오후 1시40분 현재 전일대비 4.24% 하락하면서 39,550원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 25.24% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 -7.8을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동진쎄미켐	3.3%	-9.1%	-2.7
실리콘웍스	3.2%	-25.2%	-7.8
테스	2.7%	-9.6%	-3.5
리노공업	2.6%	-2.0%	-0.7
피에스케이	2.1%	-1.1%	-0.5
코스닥	1.3%	4.0%	3.0
반도체	1.4%	-2.1%	-1.6

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -1.13%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 1.13% 하락하고 있다.

동진쎄미켐	16,400원 ▼550(-3.24%)	피에스케이	27,650원 ▼350(-1.25%)
리노공업	59,100원 ▼300(-0.51%)	테스	32,350원 ▼750(-2.27%)

증권사 목표주가 60,600원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 60,600원이다. 현재 주가는 39,550원으로 21,050원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 정원석 에널리스트가 " 뚜렷한 상저하고 계절성, 상반기가 매수 시점, 동사는 13년부터 매년 뚜렷한 상저하고의 계절성을 보여왔으며 18년에도 계절성이 클 것으로 보인다. 연간 OLED TV 패널 출하량은 전년의 180만대에서 280만대 가량으로 증가할 것으로 예상되며, 전방 업체들의 신제품 출시 효과로 2분기부터 LG디스플레이의 Flexible OLED 패널 출하가 본격화되면서 하반기로 갈수록 가파른 실적 개선세를 나타낼 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 61,000원을 제시했고, 한국투자증권의 유종우, 김정환 에널리스트가 " 단기 실적우려보다는 OLED 성장성을 보자, 주요 고객인 LG전자가 당초 1분기 출시 예정이었던 G7 모델의 출시를 2분기말로 늦추면서 모바일 DDI의 1분기 매출액이 감소하겠지만, 2분기에는 물량이 매출액 및 수익성 개선에 기여할 것이다. 하반기에는 OLED TV물량이 증가하고 모바일 OLED관련 제품 물량도 증가하면서 수익성 개선추세가 지속될 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 56,000원을 제시했다.

3월19일에 실리콘웍스 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,997.0억	183.0억	240.0억
직전분기 대비	10.6% 증가	19.5% 증가	87.8% 증가
전년동기 대비	27.1% 증가	3.9% 증가	49.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.9%로 업종평균 수준.PER은 17.42로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.75임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	실리콘웍스	리노공업	동진쎄미켐	피에스케이	테스
ROE	10.0	19.0	20.2	17.0	26.8
PER	17.4	21.6	18.0	14.6	12.8
PBR	1.8	4.1	3.6	2.5	3.4
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 13,133주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 502,112주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 515,245주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.06%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.06%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.58%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.02%, 외국인 29.24% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.24%를 보였으며 기관은 18.02%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.38%로 가장 높았고, 외국인이 24.39%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.22%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 52,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 52,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,400원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 50,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 50,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월16일 :(주)실리콘웍스 정기주주총회결과
3월8일 :(주)실리콘웍스 감사보고서 제출


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com