[ET투자뉴스]CJ CGV, "중국CGV 가치 상…" 매수-KTB투자증권

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KTB투자증권에서 11일 CJ CGV(079160)에 대해 "중국CGV 가치 상향. 하반기 Top-pick!"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이남준, 주윤혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

KTB투자증권에서 CJ CGV(079160)에 대해 "2분기에도 국내 ATP인상 효과, 외화 영화 흥행에 따른 국내외 박스오피스 호조로 실적은 크게 개선될 전망. 8월부터 진행할 베트남과 내년 상반기로 예정된 CGV중국 IPO 이벤트도 주가에는 호재성 이벤트로 작용할 것"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "3월들어 국내 B/O가 급감하면서 별도 영업이익은 YOY 74% 감소. 반면 중국 1분기 박스오피스는 YoY 40% 가까이 성장하면서 CGV중국 영업이익도 YOY 200% 이상 증가해 전사 연결 영업이익 개선에 크게 기여했다"라고 밝혔다.

한편 "하반기 동사 최대 모멘텀은 베트남CGV 코스피 IPO. 베트남 기업가치는 약 4천억원 수준으로 평가. 내년 상반기 중국CGV IPO로 유입될 현금까지 사용하여 회사는 순차입금을 모두 상환할 계획. 이는 주주가치 제고 및 동사 신용등급 상향을 불러 일으킬 수 있어 기업가치 증대에 일조할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 100,000원이 고점으로, 반대로 75,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 110,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)매수(유지)
목표주가96,333110,00085,000
*최근 분기기준
오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20180511매수110,000
20180402매수90,000
20180209매수90,000
20180116매수85,000
20180102매수85,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20180511KTB투자증권매수110,000
20180426이베스트투자증권매수(유지)105,000
20180425토러스투자증권매수(유지)96,000
20180409현대차투자증권매수85,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com