하나금융투자에서 8일 삼성전자(005930)에 대해 "3Q18 잠정실적: 사막의 오아시스"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
하나금융투자 김경민, 이진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 삼성전자(005930)에 대해 "잠정매출은 65.0조원(+11.2% QoQ, +4.8% YoY)으로 컨센서스(65.2조원)에 부합했고, 영업이익은 17.5조원(+17.7%QoQ, +20.4% YoY)으로 컨센서스(17.1조원)를 상회했다. 실적 상회 요인은 원화 약세 및 부품 부문의 성수기 효과이다.영업이익 추정치는 반도체 13.4조원, 디스플레이 1.0조원, IM 2.3조원, CE 0.8조원이다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "메모리와 비메모리의 영업이익은 각각 13.0조원, 0.4조원으로 추정된다. DRAM과 NAND 출하 증가 효과가 실적 성장을 견인했다. NAND 재고가 연초 수준(4~5주) 대비 축소되고 있어 긍정적이다. 비메모리 부문에서는 중국향 모바일 칩판매 호조가 이익 성장을 견인했다. 디스플레이 영업이익은1.0조원으로 추정된다"라고 밝혔다.
한편 "IM 부문에서는 갤럭시 노트9이 출시되었고 미들엔드급 스마트폰의 출하가 2분기 대비 증가해 영업이익이 2.3조원을 기록한 것으로 추정된다. 우려 대비 양호한 실적으로 판단되는데, 2분기에 일회성 이익이 포함되었기 때문이다. CE 부문에서는 QLED TV 판매가 양호했다. 더운 날씨가 생활가전제품의 판매 호조를 촉진했다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY (M) | BUY (M) |
| 목표주가 | 64,342 | 76,000 | 55,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 76,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181008 | BUY | 60,000 | | 20180801 | BUY | 64,000 | | 20180529 | 매수 | 64,000 | | 20180528 | 매수 | 64,000 | | 20180427 | 매수 | 64,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181008 | 하나금융투자 | BUY | 60,000 | | 20181008 | DB금융투자 | BUY(유지) | 70,000 | | 20181005 | NH투자증권 | BUY(유지) | 70,000 | | 20181005 | KB증권 | BUY | 65,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
