[ET투자뉴스]유한양행, "경쟁사 대비 월등한…" STRONG BUY(유지)-토러스투자증권

토러스투자증권에서 27일 유한양행(000100)에 대해 "경쟁사 대비 월등한 이익 창출력.. 이제는 신약개발도 따라왔다"라며 투자의견을 'STRONG BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 372,000원을 내놓았다. 토러스투자증권 오병용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY(유지)'의견은 토러스투자증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'STRONG BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 토러스투자증권에서 유한양행(000100)에 대해 "유한양행은 국내 제약사 중 가장 넓은 제품 포트폴리오와 최고수준의 영업망을보유하고 있다. 이를 통해 연간 1천억원 이상의 순이익을 안정적이고 꾸준히 창출할 수 있는 국내 유일의 제약사다. 실제 업계 2위권 한미약품이나 녹십자와 비교시에도 순이익 창출 측면에서는 상당한 수준의 차이를 내고 있다"라고 분석했다. 또한 토러스투자증권에서 "현 시점 유한양행은 3가지의 경쟁력 있는 글로벌임상 파이프라인을 보유한 기업이며, 올해 예정된 임상 이벤트들에 따라 파이프라인 가치 재평가가 기대되는 상황이다"라고 밝혔다. 한편 "19년 매출은 16,370억원, 영업이익은 695억원, 세전이익 1,173억원으로 예상한다. 임상모멘텀과 실적기대감이 있는 지금을 동사의 매수기회로 판단하고 있으며, 목표가372,000원과 투자의견 Strong Buy를 유지한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics 토러스투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(유지)	BUY
목표주가	306,545	372,000	270,000

*최근 분기기준

오늘 토러스투자증권에서 발표된 'STRONG BUY(유지)'의견 및 목표주가 372,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

<토러스투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20190227 STRONG BUY(유지) 372,000 20180430 STRONG BUY(유지) 372,000 20180409 STRONG BUY(INITIATE) 372,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20190227 토러스투자증권 STRONG BUY(유지) 372,000 20190219 미래에셋대우 매수 310,000 20190219 삼성증권 BUY 280,000 20190219 KTB투자증권 BUY 300,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com