KTB투자증권에서 30일 LG생활건강(051900)에 대해 "우려되는 시기에 안심할 수 없는 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,550,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "실적은 양호하나, 내용은 아쉬움. 면세 채널에서 코로나 바이러스발 우려로 기대치를 하향해야 하는 상황에서 금번 분기 베이스 부담을 이기지 못함. 면세 성장률을 하향(20F 20%→13%)해 실적 추정치 하향. 코로나 바이러스 영향이 반영될 1Q20은 면세+5%, 중국+13% 성장을 가정해 추가적으로 분기 기대치를 낮춤."라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "4Q19 매출 2조 133억원(YoY+19%), 영업이익 2,410억원(YoY+14%)로 기대 부합."라고 밝혔다.
한편 "중국 현지에서 강한 성장을 이어가고 있기 때문에 de-rating 요인은 아니라고 판단, Target Multiple은 유지. 현재 주가는 12MF PER 23배로 여전히 낮지만 우려 요인이 추가되어 주가 모멘텀 제한적. 투자의견 유지하나, 선호 종목에서는 제외."라고 전망했다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 1,500,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년11월 1,600,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 1,550,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,800,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,550,000원을 제시한 바 있다.
[KTB투자증권 투자의견 추이]
- 2020.01.30 목표가 1,550,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.28 목표가 1,600,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.02.11 목표가 1,500,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.01.30 목표가 1,550,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권
- 2020.01.30 목표가 1,700,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
- 2020.01.22 목표가 1,750,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2020.01.07 목표가 1,640,000 투자의견 BUY 미래에셋대우
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com