루닛이 30일 이사회를 열고 2500억원 규모의 주주배정 유상증자를 결의했다. 글로벌 자회사 인수 과정에서 발생한 재무 부담을 해소하기 위한 결정이다.
이번 결정으로 루닛은 신주 790만6816주를 주당 3만1650원에 발행한다. 기존 주주에게는 1주당 0.27주를 배정한다. 유상증자 후에는 1대1 비율의 무상증자도 실시하기로 했다.
루닛은 지난 2024년 미국 진출을 위해 볼파라(현 루닛 인터내셔널)를 인수하면서 약 1715억원규모의 전환사채(CB)를 발행한 것이 이번 유증 배경으로 들었다. CB에 대한 조기 상환 청구권(풋옵션)이 올해 상반기 다가오면서 원리금 상환 부담이 발생한 탓이다.
루닛은 “볼파라 인수 과정에서 발행한 CB 풋옵션이 회사의 재무 리스크로 작용해 온 것이 사실”이라고 밝혔다.
루닛은 당초 제3자 배정 전환우선주(CPS) 방식으로 자금 조달을 추진했다. 다수 기관으로부터 투자 의향을 확인했지만, 전환사채의 풋옵션 리스크를 근본적으로 해소하기에 한계가 있어 유증 판단을 했다고 설명했다. 루닛은 그동안 유증 계획이 없었다고 강조했지만, 결과적으로 번복한 셈이 됐다.
루닛은 이번에 조달한 자금으로 재무 안정성 확보와 미래 성장 투자를 달성하겠다고 의지를 드러냈다. 조달 자금 중 985억원은 전환사채 풋옵션 대응 자금으로 활용한다. 루닛은 사채권자와의 협의를 통해 일부 풋옵션을 유도하고, 전체 물량의 50%를 상환 또는 취득하는 것을 목표로 삼았다. 부채 규모를 줄이는 효과를 낼 수 있다.
나머지 1125억원은 연구개발(R&D)과 해외사업 확장에 투입한다. 루닛은 최근 멀티모달 의과학 특화 파운데이션 모델 개발에 착수했다. 향후 임상 현장 자동화를 이끌 기술이다.
루닛은 “다년간 축적한 임상 전문성, 인공지능(AI) 기술력, 글로벌 파트너와 신뢰 관계로 의료 AI 혁신을 주도할 위치에 있다”면서 “조달 자금은 신기술 개발과 해외사업 확장에 투자될 것”이라고 말했다.
송윤섭 기자 sys@etnews.com
