[ET투자뉴스]한화케미칼, "2017년 1분기 …" HOLD-유안타증권

유안타증권에서 14일 한화케미칼(009830)에 대해 "2017년 1분기 지분법이익이 돋보일 듯!"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다. 유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 유안타증권의 직전 매매의견인 '매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.7%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 유안타증권에서 한화케미칼(009830)에 대해 "석유화학, 태양광전지, 유통사업 등을 복합적으로 운용하고 있는 한화케미칼㈜의 2017년 1분기 예상 실적은 ‘매출액 2.3조원, 영업이익 1,736억원, 지배주주 순이익 2,737억원’ 등이다. 영업실적 보다 NCC 자회사 호조에 힘입어 순이익은 전분기 1,494억원과 전년동기 1,074억원 대비 각각 83%와 155% 증가하는 강세가 기대된다"라고 분석했다. 또한 유안타증권에서 "중국은 7/1일부터 태양광 발전소에 대한 보조금을 19% 축소하는 가운데 글로벌 태양전지 모듈 생산업체 설비 확대로, 태양전지부문 경쟁이 심화될 전망이다. 전년대비 1,500억원 정도의 이익감소를 추정했다"라고 밝혔다. 한편 "한화그룹 면세점에서 중국 관광객이 차지하는 비중은 절대적이다. THAAD 영향으로, 중국 관광객 규모가 40% 정도 감소할 것으로 전망되는데, 이로 인해 보수적으로 연간 240억원 정도 추가 비용이 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics 유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2017년1월 63,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 23,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	34,107	42,000	23,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 32.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20170414 HOLD 23,000 20170120 매수(유지) 63,000 20161220 HOLD(유지) 23,000 20160404 HOLD 23,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20170414 유안타증권 HOLD 23,000 20170412 교보증권 매수(유지) 42,000 20170410 SK증권 매수(유지) 28,000 20170410 동부증권 매수 36,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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