[ET투자뉴스]한라_투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 5일 오후 12시5분 현재 전일대비 3.67% 하락하면서 3,940원을 기록하고 있는 한라는 지난 1개월간 3.79% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한라의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률인 2.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라가 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼부토건	2.7%	1.5%	0.5
계룡건설	2.1%	4.3%	2.0
동아지질	1.8%	-3.3%	-1.8
한라	1.8%	-3.8%	-2.1
고려개발	1.3%	-3.2%	-2.4
코스피	0.7%	-0.6%	-0.8
건설업	1.6%	3.9%	2.4

관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.15%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 건설업업종은 0.15% 하락하고 있다.

삼부토건	8,010원 ▼70(-0.87%)	고려개발	5,720원 ▼30(-0.52%)
계룡건설	18,100원 ▲350(+1.97%)	동아지질	11,900원 ▲150(+1.28%)

11월2일에 한라 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	4,894.0억	467.0억	225.0억
직전분기 대비	3.8% 감소	14.2% 증가	52.6% 증가
전년동기 대비	16.1% 증가	124.1% 증가	645.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.2%로 업종평균 수준.PER은 5.42로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.38로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한라	고려개발	삼부토건	계룡건설	동아지질
ROE	7.0	-24.2	-58.8	9.0	8.3
PER	5.4	-	-	4.8	10.2
PBR	0.4	1.5	0.9	0.4	0.9
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 1월2일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 6,500주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 3,946주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 10,446주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 한라의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.12%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.25%를 보였으며 기관은 1.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.61%로 가장 높았고, 외국인이 17.01%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.36%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 4,260원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,260원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,260원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,460원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,260원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,260원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

1월4일 :(주)한라 회계처리기준 위반에 따른 검찰고발 등 조치
1월4일 :(주)한라 매매거래정지 및 정지해제(중요내용공시)
1월4일 :(주)한라 단기차입금증가결정
12월28일 :(주)한라 단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com