[ET투자뉴스]삼성전기, "2019년에도 양호…" BUY-KTB투자증권

KTB투자증권에서 21일 삼성전기(009150)에 대해 "2019년에도 양호한 판가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다. KTB투자증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing KTB투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "4Q18 매출액 2조 490억원(QoQ -12.6%, YoY +19.3%) 영업이익 3,249억원(QoQ -19.8%, YoY +204.1%) 추정"라고 분석했다. 또한 KTB투자증권에서 "미중 무역 분쟁으로 4분기 중화권 스마트폰 수요가 타격. 이에 따라 중화향 비중이 있는 모듈과 컴포넌트 사업부 실적에 영향이 있었던 것으로 추정. 그래도 다행스러운 점은 MLCC 판가는 여전히 견조한 수준을 유지한 것으로 파악"라고 밝혔다. 한편 "전반적인 IT 업황 둔화로 실적 및 타겟 멀티플 하향 조정은 불가피. 목표주가는 16만원으로 조정(2019E PER 12x 수준)하나 내년에도 높은 Earning growth 지속. 투자의견 BUY 유지"라고 전망했다.

◆ Report statistics KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년7월 200,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 160,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY (M)	BUY
목표주가	192,350	270,000	140,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY (M)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20181221 BUY 160,000 20181119 BUY(유지) 200,000 20181101 BUY 200,000 20181004 BUY 200,000 20180905 BUY 200,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20181221 KTB투자증권 BUY 160,000 20181219 유진투자증권 BUY(유지) 140,000 20181219 키움증권 BUY(MAINTAIN) 180,000 20181218 하나금융투자 BUY 185,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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