유진투자증권에서 27일 연우(115960)에 대해 "새출발을 위한 마지막 담금질"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.
유진투자증권 이선화, 정소라 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 연우(115960)에 대해 "연우의 4분기 연결기준 예상 매출액과 영업이익은 각각 706억원(+21.3%yoy, +3.6%qoq), 36억원(+72.2%yoy, +121.5%qoq, 영업이익률 5.1%)이다. 국내 고객사들의 재고 확충에 따른 수주 증가와 함께 수출 부문에서 매출이 꾸준히 유지됨에 따라 안정적인 외형성장이 기대된다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "연우는 2019년 1월부터 중국 공장을 가동할 예정으로, 초기 Capa는 200억원에서 시작한다.최근 중국향 수출이 꾸준히 늘어나고 있으며, 2016년 1월 중국에 선진출한 영업법인의 영업력으로 중국 로컬 메이저 브랜드사와 계약을 추진 중이다.뿐만 아니라 연우는 지난 9월 18일자로 글로벌 의료기기 품질시스템(ISO 13458) 인증을 취득했다"라고 밝혔다.
한편 "연우는 최근 노사협상을 통해 내년최저시급을 8,350원으로 결정했다(현행 8,200원 수준, 인상률 1.8%). 기존에 지급하던 임금수준이 높은 편이어서 내년 인건비 부담은 다소 덜었다. 2019년은 노동집약적인 화장품용기사업에서 보다 고부가가치를 낼 수 있는 제약용기 및 중국 시장으로의 진출을 통해 수익성 개선을 꾀하는 한 해가 될 것이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 40,000원까지 높아졌다가 2018년11월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY (MAINTAIN) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 27,143 | 32,000 | 22,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181227 | BUY(유지) | 25,000 | | 20181126 | BUY(유지) | 25,000 | | 20181115 | BUY(유지) | 25,000 | | 20181018 | BUY(유지) | 30,000 | | 20181002 | BUY(유지) | 34,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181227 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 25,000 | | 20181203 | 한양증권 | 매수(유지) | 30,000 | | 20181130 | 하나금융투자 | BUY | 32,000 | | 20181115 | 신영증권 | 매수(유지) | 30,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
