삼성증권에서 10일 유한양행(000100)에 대해 "레이저티닙에 대한 지나친 우려"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.
삼성증권 서근희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 유한양행(000100)에 대해 "유한양행 이정희 사장의 레이저티닙 단독 요법 임상 진행에 대한 발언으로 얀센으로부터 단독 요법에 대한 권리 반환 우려 확대. 하지만 지난 8월 30일 임상등록사이트에 단독 요법 임상 1/2상 진행 확인으로 권리 반환 가능성은 매우 낮은 것"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "결국 R&D 비용 1,000억원 사용은 향후 영업 가치 하향 조정에 영향 예상. 하지만 구체적인 임상 계획이 밝혀지지 않았기 때문에 추정 실적에 미반영. 향후 임상 계획 구체화되면 실적 하향 조정 불가피"라고 밝혔다.
한편 "R&D 비용과 별개로, 계약금 인식 시기 및 규모 변경으로 하반기 실적 성장은 기대에 못 미칠 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 230,000원까지 내려갔다가 300,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 270,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2019.09.10 목표가 270,000 투자의견 BUY
- 2019.08.01 목표가 300,000 투자의견 BUY
- 2019.07.01 목표가 300,000 투자의견 BUY
- 2019.06.10 목표가 290,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.09.10 목표가 270,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2019.09.11 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2019.08.29 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2019.08.01 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com