IBK투자증권에서 16일 해마로푸드서비스(220630)에 대해 "4Q19 일회성 비용 예상. 펀더멘털은 이상무"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,500원을 내놓았다.
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 해마로푸드서비스(220630)에 대해 "맘스터치 가맹점 신규 출점 및 점포 평균 매출 성장에 따른 견조한 외형 성장세가 이어질 전망. 다만 3Q19에 이어 임직원에게 부여한 주식매수선택권의 옵션 행사 및 공정가치 평가와 관련한 주식보상비용이 판관비로 반영되고 회사매각에 따른 직원 위로금 지급 등을 고려하면 감익이 불가피할 것으로 예상됨."라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "작년 4분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 883억원(+15.3% yoy), 39억원(-22.6%yoy)으로 추정됨. 올해 연결 매출액은 3,712억원(+15.5% yoy), 영업이익은 304억원(+34.6%)으로 전망됨. "라고 밝혔다.
한편 "기존 매수 의견과 목표주가 3,500원을 유지함. 직원 위로금 지급은 일회성 이슈로, 2년 연속 맘스터치 점포수 순증가율이 6%대를 유지하고 있어 펀더멘털에 대한 우려는 제한적. 오히려 사모펀드 인수 이후 인 도네시아, 중국 등 해외 시장 확대에 가속도가 붙을 것이라는 의견을 유지하며 비용효율화에 따른 수익성 개선 여지도 높다고 판단됨."라고 전망했다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 3,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
[IBK투자증권 투자의견 추이]
- 2020.01.16 목표가 3,500 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.08 목표가 3,500 투자의견 BUY(유지)
- 2019.03.21 목표가 3,500 투자의견 BUY(유지)
- 2019.01.04 목표가 3,500 투자의견 매수(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.01.16 목표가 3,500 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com