[ET투자뉴스]기아차, "꾸준한 회복세…" BUY(유지)-신한금융투자

글자 작게 글자 크게 인쇄하기

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

신한금융투자에서 23일 기아차(000270)에 대해 "꾸준한 회복세"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

신한금융투자 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.


◆ Report briefing

신한금융투자에서 기아차(000270)에 대해 "임단협 지연으로 발생한 부분파업 영향으로 약 400억원의 손실이 반영된 점을 감안하면 양호한 수치다. 영업이익 증가분(2,085억원)을 분해하면 신차 효과를 통한 믹스 개선과 인센티브 축소 영향이 3,130억원으로 가장 컸다. 추가적으로 환율 및 기타 요인으로 370억원 가량이 개선됐다. 전동화 드라이브에 따른 손익 훼손 우려는 점차 해소될 전망."라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4분기 실적은 매출 16.1조원(+19.5%, 이하 YoY), 영업이익 5,905억원(+54.6%)을 기록했다. 영업이익 컨센서스(5,740억원) 대비 소폭 상회하는 실적이다. "라고 밝혔다.

한편 "목표주가 53,000원, 투자의견 매수를 유지한다. 투자 포인트는 1) 19년 하반기 주력신차(K7, 셀토스, K5)들의 성공적인 출시로 20년 출시될 신차들에 대한 기대가 커졌고, 2) 주주 친화적인 정책을 안정적으로 유지하고 있다. 19년 배당은 1,150원 (+250원)으로 결정됐다. 배당성향 25.2%, 배당수익률 2.7%에 해당한다."라고 전망했다.


◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 53,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.


오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.


[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.23 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.15 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.10 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.23 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)


[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.23 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.01.23 목표가 56,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.23 목표가 53,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋대우

- 2020.01.23 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com