[ET투자뉴스]펄어비스, "녹록치 않은 202…" BUY-삼성증권

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삼성증권에서 25일 펄어비스(263750)에 대해 "녹록치 않은 2020년 이익 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.


◆ Report briefing

삼성증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "검사 모바일의 지역과 플랫폼 확장이 마무리 됨에 따라 검은 사막 시리즈의 매출 감소는 불가피. 2~3분기 출시되는 EVE 온라인 중국 리퍼블리싱과 섀도우 아레나, EVE 에코스에서 어느 정도의 매출이 발생하느냐에 따라 올해 매출과 이익 성장 여부가 결정. 올해 이익 성장은 쉽지 않다는 판단. 최근 회사는 신작 개발팀 일부 인력 이탈이 이슈화도며 개발 프로젝트 일정 관련한 리스크가 부각. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1분기 영업이익은 QoQ 1.1% 감소한 387억원으로 컨센서스를 4.7% 하회할 전망. "라고 밝혔다.


◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 270,000원까지 높아졌다가 2020년3월 200,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 200,000원으로 제시되고 있다.


오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.


[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.03.25 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.02.13 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2020.01.14 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2019.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY


[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.25 목표가 200,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.03.26 목표가 170,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE) 하이투자증권

- 2020.03.25 목표가 185,000 투자의견 HOLD(하향) NH투자증권

- 2020.02.14 목표가 191,400 투자의견 중립 (하향) 신한금융투자


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com