KB증권에서 23일 SK하이닉스(000660)에 대해 "불안의 벽을 타고 오른다 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "2020년 SK하이닉스 실적의 가장 큰 스윙 팩터는 NAND 적자축소가 될 전망. ① 데이터센터, PC SSD 수요가 전년대비 +50% 증가하고, ② NAND ASP가 상승 전환하며, ③ 96단 비중확대와 128단 생산시작으로 제품믹스가 개선되기 때문. 특히 SK하이닉스는 올해 4분기 NAND 손익분기점을 목표로 하고 있어 NAND 흑자전환 시기는 예상보다 빨라질 가능성도 상존해 보임. "라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "1분기 영업이익은 서버 DRAM, SSD 수요증가와 ASP 상승 (DRAM +3%, NAND +7%)으로 8,003억원을 기록해 컨센서스 영업이익 (5,090억원)을 +57% 상회. 2분기 영업이익은 1.5조원 (+142% YoY, +93% QoQ)으로 추정되어 4Q18 이후 최대 실적이 예상."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년3월 81,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년1월 125,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 115,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.04.23 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.03.20 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.31 목표가 125,000 투자의견 BUY
- 2020.01.17 목표가 125,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.04.23 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.04.23 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.04.24 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권
- 2020.04.24 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com