키움증권에서 6일 에코프로비엠(247540)에 대해 "EV향 출하호조로 서프라이즈"라며 투자의견을 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 175,000원을 내놓았다.
키움증권 이종형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 "전기차 시장의 구조적 성장과 CAM5공장의 가동률 상승으로 EV향 양극재 출하는 하반기에도 꾸준한 성장세가 이어질 것으로 예상. 또한 2Q 코로나19로 인해 주춤했던 Non-IT향 출하는 코로나19 완화와 계절적 성수기효과로 3Q부터 점차 회복이 기대. High니켈계 양극재 제품의 독보적 기술력과 SDI, SKI라는 확실한 고객확보 관점에서 다른 업체들과 차별화된 경쟁력을 보유하고 있는 동사에 대해 중장기 관점에서 긍정적인 시작을 유지함. "라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "2분기 실적은 EV향 출하호조로 어닝 서프라이즈. 연결 영업이익은 139억원(+58%QoQ, +26%YoY)으로 키움증권 추정치 94억원과 컨센서스 96억원을 크게 상회했다(7/20 잠정실적 발표, 8/5 컨퍼런스 콜). 하반기는 외형확대 중심의 성장을 기반으로 영업이익은 3Q 187억원(+90%YoY), 4Q 206억원(+1164%YoY)으로 개선세가 지속될 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 93,000원이 고점으로, 반대로 86,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 175,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 175,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.
[키움증권 투자의견 추이]
- 2020.08.06 목표가 175,000 투자의견 OUTPERFORM(DOWNGRADE)
- 2020.04.22 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.04.06 목표가 86,000 투자의견 BUY(상향)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.08.06 목표가 175,000 투자의견 OUTPERFORM(DOWNGRADE) 키움증권
- 2020.08.06 목표가 183,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2020.08.06 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.07.27 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com