[ET투자뉴스]엔씨소프트, "부진한 2Q였지만 …" BUY(유지)-키움증권

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키움증권에서 14일 엔씨소프트(036570)에 대해 "부진한 2Q였지만 연말 축포를 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,100,000원을 내놓았다.

키움증권 김학준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.


◆ Report briefing

키움증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 " 하반기 출시일정 변화 없음, 4Q에 기존 게임들도 대반격. 리니지2M과 리니지M이 부진에서 회복할 것으로 전망되며 하반기 게임 출시를 시작으로 내년 리니지 2M 타지역 진출, 아이온2, 프로젝트TL 등 다수의 파이프라인이 존재하고 있어 해외진출을 통한 급격한 성장세가 내년에 나타날 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 " 2Q실적은 매출액 5,386억원(QoQ, -26.3%), 영업이익 2,090억원(QoQ, -13.4%)로 시장기대치를 크게 하회하였음. "라고 밝혔다.


◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 900,000원이 고점으로, 반대로 520,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 1,100,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.


오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 870,000원을 제시한 바 있다.


[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.08.14 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 900,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.13 목표가 820,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.15 목표가 770,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 650,000 투자의견 BUY(유지)


[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.14 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.08.14 목표가 1,120,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.08.14 목표가 1,070,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.08.14 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com