30일 오전 11시41분 현재 전일대비 2.54% 하락하면서 34,500원을 기록하고 있는 매일유업은 지난 1개월간 4.29% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 음식료,담배 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 매일유업의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 매일유업의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 음식료,담배업종의 위험대비수익률인 2.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 매일유업이 속해 있는 음식료,담배업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
아미코젠
4.5%
-12.9%
-2.8
뉴트리바이오텍
2.9%
17.1%
5.8
이지바이오
1.9%
-3.8%
-2.0
매일유업
1.8%
-4.3%
-2.3
하림
1.4%
12.4%
8.8
코스닥
0.8%
3.0%
3.7
음식료,담배
1.2%
2.7%
2.2
관련종목들 혼조세, 음식료,담배업종 -1.01%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료,담배업종은 1.01% 하락하고 있다.
아미코젠
54,800원
▼2000(-3.52%)
하림
4,715원
▼55(-1.15%)
뉴트리바이오텍
69,900원
▲400(+0.58%)
이지바이오
6,320원
▲30(+0.48%)
증권사 목표주가 50,600원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 매일유업의 평균 목표주가는 50,600원이다. 현재 주가는 34,500원으로 16,100원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 하이투자증권의 이경신 에널리스트가 " 본업 중심의 성장세 지속, 자회사 리스크 축소 기대, 본업을 중심으로 한 펀더멘털 개선의 중장기 지속 가능성에 대해서는 의심할 여지가 없으며 제품 포트폴리오가 고수익 제품 중심으로 개선되는 속도는 동종업체 중 가장 빠르게 영업실적에 시현된다는 점에서 리스크 축소 시 주가상승을 견인할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했고, 신한금융투자의 오경석, 홍세종 에널리스트가 " 본업에서의 실적 개선 지속, 동사의 3Q16 연결 매출액은 4,173억원(+6.3% YoY), 영업이익은 140억원(+0.9% YoY)을 전망한다. 3Q15 역기저효과(수익성이 대폭 개선되기 시작) 이익 증가폭은 크지 않겠다. 관건인 중국 조제분유 수출은 무난한 흐름이 지속되고 있다. 3Q16 수출액은 150억원으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 52,000원을 제시했다.
8월17일에 매일유업 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
2/4분기
4,071.0억
83.0억
19.6억
직전분기 대비
3.5% 증가
5.6% 감소
73.0% 감소
전년동기 대비
8.4% 증가
132.4% 증가
2.7% 감소
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 2.63%로 업종평균 수준.PER은 16.25로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.16임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 매일유업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
매일유업
뉴트리바이오텍
아미코젠
이지바이오
하림
ROE
7.1
-
3.5
5.6
-5.4
PER
16.3
-
134.9
14.5
-
PBR
1.2
-
4.7
0.8
1.3
기준년월
2016년3월
2016년3월
2016년3월
2016년3월
외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
기관이 8일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 7일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 74,531주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 97,908주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 172,439주를 순매수했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준
최근 한달간 매일유업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.55%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 32.13%, 외국인 17.43%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.13%를 보였으며 외국인은 17.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.63%로 가장 높았고, 기관이 39.7%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.65%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.
주요 매물구간인 44,000원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 44,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 44,000원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 47,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 44,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 44,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
