[ET투자뉴스]심텍, "FC-CSP가 질적…" 매수(유지)-키움증권

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키움증권에서 10일 심텍(222800)에 대해 "FC-CSP가 질적 개선 주도"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 85.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

키움증권에서 심텍(222800)에 대해 "동사의 2분기 매출액은 2,546억원(QoQ 4%, YoY 28%), 영업이익은 94억원(QoQ 56%, YoY 18%)으로 개선될 전망이다. 역시 FC-CSP가 ASIC, 인터포저, ADAS 등 Application 다변화 성과를 바탕으로 제품 Mix 개선을 주도할 것"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 영업이익은 60억원(QoQ -32%, YoY 13%)으로 당사 추정치(58억원)에 부합했다. 무엇보다도 고부가인 FC-CSP가 중화권 가상화폐 체굴기 ASIC칩향 수요 호조, 주요 고객 Flagship 스마트폰용 인터포저 공급 확대에 힘입어 매출액이 113%(YoY) 급증하며 실적 개선을 이끌었다"라고 밝혔다.

한편 "Eastern은 MCP, FC-CSP, BOC 중심의 사업 구조를 갖추고 있고, 가동률 상승과 더불어 2분기부터 손익분기점에 도달할 것이다. 상반기 MSAP 공정에 대한 투자를 확대해 FC-CSP와 MCP의 사업 역량을 강화할 계획이다. Eastern이 흑자 전환하는 하반기에는 연결 영업이익의 증가폭이 더욱 확대될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)매수(유지)
목표주가12,66715,00011,000
*최근 분기기준
오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20180510매수(유지)15,000
20180119매수(유지)15,000
20171030매수(유지)15,000
20170804매수(유지)15,000
20170629매수(유지)15,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20180510키움증권매수(유지)15,000
20180510삼성증권매수11,000
20180510KB증권매수(유지)12,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


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