HLB그룹이 영국계 글로벌 자산운용사 LMR 파트너스로부터 1억4500만달러(약 2070억원) 규모의 전략적 투자를 유치했다고 3일 밝혔다. 간암신약 재신청과 담관암 신약 허가 신청을 앞두고 글로벌 자본과 협력을 본격화했다.
LMR 파트너스는 미국 달러를 기준으로 HLB그룹에 투자한다. HLB에는 1억4000만달러(약 2000억원) 규모의 신주인수권부사채(BW)를, HLB생명과학에는 500만달러(약 70억원) 규모의 HLB 교환사채(EB)를 인수하게 된다. HLB와 HLB생명과학은 3일 각각 이사회를 열고 BW·EB 발행 건을 승인했다.
HLB가 확보한 총 1억4000만달러 중 15%는 거래 종결과 동시에 가용자금으로 유입된다. 나머지 85%는 HLB의 해외 에스크로 계좌에 예치한다. BW 행사 조건이 충족되면 집행한다. 해당 자금은 미국 자회사 엘레바의 임상 개발·글로벌 상업화 추진 목적으로만 사용할 수 있다.
HLB는 BW를 표면이자율과 만기이자율을 통합한 연 5% 단일금리의 비분리형 구조로 발행했다. 발행 1년 후부터 신주인수권을 할 수 있다. 패러티(주가를 전환가격으로 나눈 비율)가 발행가 대비 115%를 넘을 경우 강제 행사를 요청할 권한도 확보했다.
에스크로로 투자자는 자금 안정성을, 패러티 조건으로 HLB그룹은 기업가치 상승이 전제된 신주인수권 행사와 기존 주주 희석 최소화를 각각 확보했다고 회사는 강조했다. 풋옵션 행사가 투자 3년 후부터 가능하다는 점에서 HLB는 안정적으로 신약개발에 몰두할 자금 여유가 생겼다.
2009년 설립한 영국 런던 기반의 LMR 파트너스는 약 120억달러(약 17조1800억원) 규모의 운용자산(AUM)을 보유했다. HLB는 이번 투자가 내년 글로벌 허가가 기대되는 간암·담관암 치료제 등 핵심 항암 파이프라인의 상업적 잠재력을 높게 평가한 것으로 분석했다.
이번 거래는 글로벌 투자은행인 UBS가 단독 주관사로 참여했다. HLB그룹은 그동안 외국인 지분율을 확대하고, 꾸준한 해외 기업설명회(NDR) 활동으로 글로벌 자본시장 네트워크를 넓혔다. 이번 투자유치는 HLB그룹 창사 후 처음으로 글로벌 자본이 유입된 사례다.
HLB그룹은 이번 자금 조달로 엘레바의 운영 안정성을 확보한 만큼, 간암·담관암 치료제의 미국 식품의약국(FDA) 허가 절차와 후속 파이프라인 개발을 흔들림 없이 추진한다.
임창윤 HLB그룹 투자부문 부회장은 “이번 거래는 HLB그룹 창사 이래 첫 해외 자본 유입으로, 그룹이 추진한 혁신 신약개발의 잠재력을 해외 시장에서 인정받은 결과”라면서 “이 자금을 기반으로 핵심 파이프라인의 글로벌 허가와 시장 진출을 가속화해 기업가치를 향상하겠다”고 말했다.
송윤섭 기자 sys@etnews.com
