[ET톡] '넥스트 메모리'가 필요하다

중국 최대 D램 제조사인 창신메모리(CXMT)가 화제다. 지난달 말 상하이 증시에서 기업공개(IPO)를 하자마자 본토 시가총액 1위에 올라섰다. 최근에는 애플이 아이폰에 CXMT D램을 탑재한다는 이야기까지 들린다.

메모리는 한국 반도체 산업을 이끄는 주축이다. D램은 삼성전자와 SK하이닉스가 세계 1·2위를 차지할 만큼 위상이 높다. 인공지능(AI) 인프라 투자 급증으로 D램이 금값이 된 지금, 한국 메모리는 '슈퍼 을(乙)'로 불릴 정도로 막강한 영향력을 발휘한다. 공급 부족, 즉 병목이 메모리에서 발생해서다. 그야말로 슈퍼사이클이다.

그러나 한국 메모리가 언제까지 수혜를 누릴지는 의문이다. 대내외 리스크가 상존하기 때문이다. 삼성전자·SK하이닉스는 시장 수요에 대응, 생산 능력을 키우고 있다. 공급과 수요가 균형을 잡으면 가격은 안정될 수밖에 없다. AI 인프라 수요가 지속되더라도 올해 초처럼 병목으로 인한 수익 급등을 기대하기 어렵다. 현재 메모리 가격 증가세가 점진적으로 둔화하는 것이 그 방증이다.

외부에서는 CXMT 같은 추격자가 바짝 뒤를 쫓고 있다. 미국 마이크론도 위협 요인이다. 두 회사 모두 자국 지원을 업고 막대한 투자를 단행하고 있다. 한국이 주도했던 메모리 시장 판도가 흔들릴 수 있다는 의미다.

메모리 초격차만으로는 한계가 있다. 수요와 공급 줄다리기에서 흐름을 잡지 못하면 2022~2023년 메모리 한파가 재현될 수 있다. 한국 메모리가 적자의 늪에 빠져 허덕였던 시기다. 메모리 의존적인 우리 반도체 산업의 적나라한 현실이었다.

이제 '넥스트 메모리'를 고민해야 한다. 시스템 반도체 설계와 위탁생산(파운드리) 등 한국 반도체 산업의 취약한 부분을 강화할 때다. 시스템 반도체는 2019년 정부 주도로 '2030 종합 반도체 강국' 비전 전략을 발표했지만 제자리걸음이다. 한국 반도체 산업이 메모리 시황에 휘둘리지 않으려면, 고부가가치이자 메모리 시장 규모의 2배가 넘는 시스템 반도체 역량을 키워야 한다.


메모리 호황으로 여력이 있는 바로 지금이 적기다.

권동준 기자 djkwon@etnews.com